Snam : La nouvelle émission de 750 millions d'euros remporte un succès record sur le marché obligataire

Snam a récemment émis une obligation senior non garantie à taux variable d'un montant de 750 millions d'EUR, avec une échéance de deux ans et un taux d'intérêt égal à l'Euribor à trois mois plus 0,40 %. Cette opération, qui s'inscrit dans le cadre de la stratégie financière de la société visant à réduire le coût de sa dette, a suscité une forte demande sur le marché, triplant l'offre. L'émission a été traitée par plusieurs banques, dont Banca Akros, Bnp Paribas, Crédit Agricole Cib, Imi-Intesa Sanpaolo et Unicredit.

Cette nouvelle émission suit rapidement celle du 12 février 2024,

qui comprenait une obligation verte de 500 millions d'euros pour des projets durables sur le plan environnemental et une obligation liée au développement durable de 1 milliard d'euros, toutes deux avec des échéances plus longues et des coupons annuels plus élevés.

Les experts d'Intermonte recommandent d'investir dans le secteur des services aux collectivités, comme Snam, en raison des valorisations attrayantes sur le marché primaire et des bénéfices solides. Avec la baisse de l'inflation européenne et la stabilité des taux, le secteur des services publics offre un potentiel intéressant pour les investisseurs, tout comme le secteur financier. L'immobilier est également considéré comme intéressant en raison des valorisations favorables et de la hausse des loyers, en particulier dans les secteurs des bureaux, de la logistique et du commerce de détail.

Source : MilanoFinanza

Snam a récemment émis une obligation senior non garantie à taux variable d'un montant de 750 millions d'EUR, avec une échéance de deux ans et un taux d'intérêt égal à l'Euribor à trois mois plus 0,40 %. Cette opération, qui s'inscrit dans le cadre de la stratégie financière de la société visant à réduire le coût de sa dette, a suscité une forte demande sur le marché, triplant l'offre. L'émission a été traitée par plusieurs banques, dont Banca Akros, Bnp Paribas, Crédit Agricole Cib, Imi-Intesa Sanpaolo et Unicredit.

Cette nouvelle émission suit rapidement celle du 12 février 2024, qui comprenait une obligation verte de 500 millions d'euros pour des projets durables sur le plan environnemental et une obligation liée au développement durable de 1 milliard d'euros, toutes deux assorties d'échéances plus longues et de coupons annuels plus élevés.

Les experts d'Intermonte recommandent d'investir dans le secteur des services aux collectivités, comme Snam, en raison des valorisations attrayantes sur le marché primaire et des bénéfices solides. Avec la baisse de l'inflation européenne et la stabilité des taux, le secteur des services publics offre un potentiel intéressant pour les investisseurs, tout comme le secteur financier. L'immobilier est également considéré comme intéressant en raison des valorisations favorables et de la hausse des loyers, en particulier dans les secteurs des bureaux, de la logistique et du commerce de détail.

Source : MilanoFinanza